“非农(nóng)之夜”不平静！

　　6月2日(rì)，美(měi)国劳工(gōng)部数据显(xiǎn)示，美国5月(yuè)非农(nóng)新(xīn)增就(jiù)业(yè)33.9万(wàn)人，几乎是估计中值19.5万的两倍，为2023年1月以来(lái)最大增幅。5月失业率为3.7％，高于(yú)前值3.4％和预期3.5％，创下2022年10月以来新高。

　　非(fēi)农就业数据公布(bù)后，美国国(guó)债价格(gé)盘中(zhōng)跳水，收(shōu)益率拉升，对利(lì)率前景更敏感的(de)两年期美(měi)债收(shōu)益率日内升幅扩大(dà)到10个(gè)基点以上(shàng)；美元指数迅速(sù)转涨，摆脱两(liǎng)周低(dī)位。互换(huàn)合(hé)约定价显(xiǎn)示(shì)，投资(zī)者预(yù)期的美联储7月加息几率增加，预(yù)计未来两次会议期间(jiān)将加息25个基点，6月加息的几(jǐ)率不到50％。

　　三大(dà)美国股指集体高开，早盘均曾涨(zhǎng)超1％，午盘刷新日高时，道(dào)琼斯工业(yè)平均指数涨超740点、涨超(chāo)2.2％，标(biāo)普500指数涨近1.7％，纳(nà)斯达(dá)克综合(hé)指数涨近1.2％。 最终，三(sān)大指数连续两日集体(tǐ)收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去(qù)年11月30日鲍威尔讲话暗示(shì)12月放缓加息(xī)当天以(yǐ)来最大收盘(pán)涨(zhǎng)幅 报33762.76点，创5月1日以来收盘新(xīn)高(gāo)。标普收涨1.45％，创5月(yuè)5日苹果一(yī)季(jì)报(bào)公(gōng)布(bù)次日以来最大涨(zhǎng)幅(fú)，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和标普均创(chuàng)去(qù)年4月以来(lái)收盘新高。

　　国际原油盘(pán)中涨近3％，美油继续脱离两个月低谷，但未能(néng)抹平(píng)全(quán)周跌幅，和布油均三(sān)周来首次(cì)累(lèi)跌，市场焦点(diǎn)转向本周末(mò)的OPEC+会(huì)议(yì)。黄金(jīn)在美元和美(měi)债收益率反弹的打击下持续下行，创两周多来最(zuì)差单日表现。

　　东证衍生(shēng)品研究院分(fēn)析师徐颖表(biǎo)示，就5月新增就业人数(shù)而言(yán)，美国(guó)劳(láo)动(dòng)力(lì)市场存(cún)在(zài)韧(rèn)性。可以看到(dào)，5月(yuè)美国非农(nóng)新增就业33.9万人，好于市场(chǎng)预期的19万人(rén)，同时(shí)4月(yuè)非农(nóng)从25.3万上修至25.4万，3月非(fēi)农(nóng)从(cóng)16.5万上修至21.7万，4月(yuè)和(hé)3月(yuè)合计(jì)上修(xiū)9.3万(wàn)人，2023年至今(jīn)平均每(měi)月新(xīn)增(zēng)就(jiù)业31.4万(wàn)。

　　具体来看(kàn)，5月新增就业主要(yào)集中在教育与医疗（+9.7万(wàn)）、休闲与(yǔ)酒店（+4.8万）、专业及商(shāng)业服务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信(xìn)息行业就(jiù)业人数减(jiǎn)少(shǎo)，私(sī)人服务行业整体表现(xiàn)好于4月，生产部门(mén)就业稳定，建筑业(yè)表现亮眼，与(yǔ)近期房地产市场的反(fǎn)弹一致，建筑业新(xīn)增就业2.5万人，制造业中非耐用品生(shēng)产连续三个(gè)月就(jiù)业人数减少(shǎo)，与制(zhì)造(zào)业目(mù)前持续(xù)收(shōu)缩的状态吻合。同时(shí)她指出(chū)，5月(yuè)非农就(jiù)业报告也显示出就业市(shì)场(chǎng)边(biān)际(jì)降温的更多迹象(xiàng)，5月失业人数(shù)增(zēng)加44万至640万(wàn)，失业率从3.4％回升至(zhì)3.7％，高于市场预(yù)期的(de)3.5％。后(hòu)续随着(zhe)各行业裁员人数的增加(jiā)，失业率预计会继续(xù)回升，但3.5％的失业率水平基本(běn)是60年代以来(lái)的(de)最(zuì)低水平(píng)，在失(shī)业率回(huí)升至4％之前，预(yù)计还不会引发市(shì)场(chǎng)和官方(fāng)的明显担忧。

　　此外，劳动(dòng)参(cān)与率稳定在62.6％，4月职位空缺数量回升，就业市场供需矛盾仍在，但随着需求降温，已经(jīng)有所缓解(jiě)，体现为工资上涨压(yā)力开始(shǐ)降(jiàng)温，5月工(gōng)资增速(sù)环(huán)比回落至(zhì)0.3％符合(hé)市场预期(qī)，同比降至4.3％，低中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久于市场预期，工资(zī)对(duì)通胀的助推作用缓解(jiě)后，核(hé)心通胀压力(lì)减(jiǎn)弱，美联储进(jìn)一步加息的(de)必要(yào)性降低。

　　她表示，美联(lián)储6月利率会(huì)议(yì)“按(àn)兵不动”是(shì)大概率(lǜ)事件，还需要关注(zhù)后(hòu)续公布的(de)5月美(měi)国通胀数据，当前的就(jiù)业市(shì)场状态可以支撑在通(tōng)胀(zhàng)压力(lì)较大时继续加息。美联储利率会(huì)议落地前，市场步(bù)入(rù)振荡盘整状态(tài)，预计(jì)美(měi)元指数(shù)在(zài)105附近偏(piān)强运行，随着美国政(zhèng)府(fǔ)债务上限(xiàn)问题落地(dì)，美(měi)债(zhài)收益率风(fēng)险偏向上行，预计国际金价在1950美元/盎司附近(jìn)筑底。

　　又有变(biàn)数？欧佩克+可能会进一步减产

　　据消息人士(shì)声称，在周日(rì)（6月(yuè)4日）的部长级会(huì)议(yì)上(shàng)，欧(ōu)佩克+可能(néng)会宣(xuān)布进(jìn)一步减产，以提振原油价(jià)格。

　　据悉，可(kě)能的选(xuǎn)项之一是额外减产(chǎn)约100万桶/日(rì)。而此前有报(bào)道称，欧佩克+不太可能在会议(yì)上决定进一(yī)步削减(jiǎn)石油产能。

　　虚虚实实的消息意味着更多的(de)不确定性(xìng)，结果仍然不明朗。眼下欧佩(pèi)克+面临(lín)诸(zhū)多(duō)挑战，不仅(jǐn)成(chéng)员国之间相互(hù)争吵，美(měi)国、加拿大和巴西等国家还在(zài)蚕食该集(jí)团的(de)市场份额，这(zhè)也让分析师(shī)们左右为(wèi)难(nán)。

　　随(suí)着经济(jì)前景的恶(è)化，欧佩克+成员国在4月(yuè)份(fèn)承诺，从5月(yuè)份开(kāi)始(shǐ)自愿减产，不过(guò)这(zhè)些行动都未(wèi)能止住油价的下跌势头。

　　上周，沙特能源大(dà)臣威胁要进一步减产，他告诫投机者要(yào)“当心”。两天后，俄罗斯副总(zǒng)理(lǐ)诺瓦克则与沙特能源大臣唱了反调，这(zhè)位俄罗(luó)斯官员(yuán)表(biǎo)示，他(tā)认为欧佩克(kè)+本周末(mò)不可能减产，布伦特油(yóu)价可能(néng)会在年底前自行回升至每桶80美(měi)元。

　　数据和分(fēn)析公司OANDA的高(gāo)级市(shì)场分析师Edward Moya表示：“没有人想在(zài)欧佩克+会议之前做(zuò)空原(yuán)油，交易员(yuán)永远不(bù)应该低估沙特(tè)在(zài)欧佩(pèi)克+会议期间采取(qǔ)行(xíng)动的(de)可能。”

　　伊拉克(kè)石油部长Hayan Abdel-Ghani最新表(biǎo)示，欧(ōu)佩克+希(xī)望(wàng)维持(chí)石油市场稳定，我们将毫不犹豫地做出任何决定，以使市场(chǎng)更(gèng)加(jiā)平衡。他似乎支持进一步减(jiǎn)产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一(yī)步减产的可(kě)能性为(wèi)40％。他们(men)写(xiě)道：“各(gè)国石油(yóu)部长们决心避免(miǎn)重蹈2008年的覆辙(zhé)，当时全球经济和金(jīn)融稳(wěn)定突然崩溃，导致(zhì)原油价格在六个月内从逾140美元(yuán)跌至(zhì)35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期(qī)间(jiān)，乌克兰不会成为北(běi)约成员！

　　当地时间(jiān)6月2日，乌克兰总统泽(zé)连斯基在与爱(ài)沙(shā)尼亚总(zǒng)统的联合新闻发布会上表示，在俄乌(wū)冲突进行期(qī)间，乌(wū)克兰(lán)不会成为北约(yuē)成员。泽连斯基(jī)说，不(bù)是因(yīn)为(wèi)不想，而是因为目前很难。乌克兰(lán)只是希望北约(yuē)合作伙伴(bàn)听到(dào)声音(yīn)，这一(yī)点非(fēi)常重要(yào)。

　　同时，他指出，乌克兰在成(chéng)为北(běi)约(yuē)成员(yuán)国之前(qián)需要更多中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久安全保障，乌(wū)克兰需要把这(zhè)些保障都写在纸上，直到乌(wū)克兰能真(zhēn)正(zhèng)获得安全保证，有资格成为北约成员。

　　据参考消(xiāo)息援引俄新社莫斯科(kē)5月(yuè)31日报道，英国(guó)《金融时报(bào)》援(yuán)引知情人士的话报道称，乌克兰总(zǒng)统泽连(lián)斯基向北约各国领导人明确表(biǎo)示，除非(fēi)向基辅提供加入北约(yuē)的路(lù)线图，否则他(tā)将不会出席7月举行的维尔纽斯峰会。此外，泽连(lián)斯基6月1日在访(fǎng)问(wèn)摩(mó)尔多(duō)瓦时表示，乌(wū)克兰已(yǐ)经(jīng)做好了加入北约的准(zhǔn)备，基辅正在等待北约接(jiē)纳乌克兰。

　　对(duì)乌克兰(lán)近期加入北(běi)约一(yī)事(shì)，法国、德国等(děng)北约国家持反对意见。

　　德国国外(wài)长贝尔伯克(kè)当(dāng)地时间6月(yuè)1日在奥斯陆参加北约外长会期间表(biǎo)示(shì)，德国不认(rèn)为北(běi)约应该在近期内接(jiē)纳乌克兰。此外，包括法国在内的其(qí)他一些北约成员国也(yě)不希望乌克兰迅速成为北约(yuē)成员国，而只是希(xī)望为乌(wū)克兰提(tí)供安全保(bǎo)障。

　　进入6月，在宏观市场情绪回暖影响下，大宗(zōng)商品市场(chǎng)出(chū)现(xiàn)普涨行情(qíng)。从海外宏观层面来(lái)看，美国债务上限危(wēi)机“闹剧”落幕(mù)，美国参(cān)议(yì)院通(tōng)过债(zhài)务上限法(fǎ)案，暂时取消了政府31.4万亿(yì)美元的(de)债务上限，避(bì)免了可(kě)能出现的美国有(yǒu)史以(yǐ)来首(shǒu)次违约，使得市场避险情绪(xù)消退(tuì)。同时在美联储(chǔ)本月会议或暂停加息的预(yù)期(qī)推动下，美元指(zhǐ)数回落(luò)至一(yī)周低点，对风险资产的压制减(jiǎn)弱。

　　国内(nèi)方面(miàn)，中国5月财新(xīn)PMI重(zhòng)返50上方，好于预期的数据改善了市场情绪，同时市场也(yě)在翘首(shǒu)等待新一轮稳增长(zhǎng)政(zhèng)策的出(chū)台(tái)。

　　天胶价(jià)格(gé)重返(fǎn)万(wàn)二关口

　　周五(wǔ)，在市场情绪回暖的带动下，天然橡胶期(qī)货价格回升(shēng)。截至收盘，天然橡胶(jiāo)期货主力合约站上12000元/吨的整数关口。纵观本周，沪胶期(qī)货主力价格表现振(zhèn)荡微升，周(zhōu)度收涨1.05％。整(zhěng)体来(lái)看，本周(zhōu)国内天胶市场(chǎng)利好支(zhī)撑疲软(ruǎn)，胶价维(wéi)持宽幅振荡(dàng)格(gé)局。

　　可(kě)以看到，近两个(gè)月以来，天然橡胶市场消息(xī)比较热闹(nào)，前有云南(nán)旱灾消息(xī)发酵，后有收储传(chuán)闻(wén)，然(rán)而天然橡胶期价终究支撑不(bù)力，逐步归于平静。从(cóng)整个(gè)5月行情来看，生(shēng)意社(shè)指出，5月天然橡胶行(xíng)情(qíng)上(shàng)半(bàn)月上(shàng)行，下半(bàn)月回调，全月呈倒“V形”走势。生意社(shè)商品(pǐn)行情(qíng)分析系统监测显示，5月沪(hù)胶持续(xù)小(xiǎo)幅波动(dòng)，12000元/吨点位轻易被(bèi)破，行情维持偏弱振荡。综合来看(kàn)，5月天然橡胶盘面(miàn)微涨1.04％，行(xíng)情短期受(shòu)消(xiāo)息提(tí)振有小幅上行，但市场供多需少，终究无力支撑，上(shàng)行(xíng)态势转而向下。

　　五一假期归来，市场传言(yán)称(chēng)国储今年将(jiāng)收储10万(wàn)吨(dūn)天然(rán)橡胶新胶(jiāo)，天胶(jiāo)价格应声(shēng)上(shàng)涨，影响持续多日。直至(zhì)5月月中(zhōng)，收储传闻叠加(jiā)产区降雨，市场(chǎng)氛(fēn)围再次(cì)提升，沪胶突(tū)破12300元/吨(dūn)，国产全(quán)乳现(xiàn)货胶主流(liú)报(bào)价至11880元(yuán)/吨。而后该(gāi)消息始终未得到(dào)证实，市场影响逐步消失匿迹。

　　可以看到，继此(cǐ)前云南干旱传闻发(fā)酵后(hòu)，5月(yuè)以收(shōu)储为核心展开(kāi)的新一季交割品(pǐn)博弈仍然激烈(liè)。中信建投期货(huò)能化(huà)分(fēn)析师童(tóng)长征表(biǎo)示，天然橡胶此轮的上涨与下跌，与收储这一传闻息息相关。他指出，国储收储的政治、战(zhàn)略(lüè)意义大于经济意义(yì)，橡胶与(yǔ)石(shí)油(yóu)、钢铁、煤炭并称为四大工(gōng)业(yè)原料，是(shì)关系国计民生、国防(fáng)安全的(de)重要战略物资。毫无疑问的是(shì)，对于(yú)全(quán)球来说(shuō)，天然橡胶是严重过(guò)剩的(de)。但要考虑(lǜ)到一(yī)个事实：中国(guó)的天然橡胶(jiāo)的自给(gěi)率(lǜ)不足20％，高度依赖进口。从中国本身(shēn)的天然橡胶来说，是供不(bù)应(yīng)求的。因此，在当(dāng)前诡(guǐ)谲多变(biàn)的国际政治格(gé)局(jú)中，对天然(rán)橡胶(jiāo)的储(chǔ)备(bèi)其(qí)实是有很高的(de)必要(yào)性。

　　“此(cǐ)前(qián)橡胶收储传(chuán)闻(wén)的(de)收储量(liàng)为10万吨，收储的对象是国(guó)产(chǎn)全乳胶（即期货交割品）。10万吨的量相对于整个天然(rán)橡胶的年产量来说(shuō)非常(cháng)小，不过才(cái)占0.7％，即便对中(zhōng)国全年的消(xiāo)费量来说也只占(zhàn)1.7％。从这个角(jiǎo)度来(lái)说(shuō)，对天然橡(xiàng)胶整(zhěng)体的供求几无影响。但是如(rú)果收储的对象是交割品的话，性(xìng)质(zhì)就不同了。因为目前全年(nián)国产(chǎn)全(quán)乳的最大产量不过30万吨（去年仅17万吨，今年(nián)估计在20万—25万吨），那么收储的量其实占到相(xiāng)当全年(nián)交割品产量的(de)1/3—1/2，这是非(fēi)常(cháng)大的一个比(bǐ)例(lì)。”在童长征看来(lái)，如果国储轮储(chǔ)橡胶(jiāo)事(shì)件成立，根据交割品的(de)供求判(pàn)断影响，再(zài)结合历史(shǐ)上收储(chǔ)的影响，RU的(de)价格有可能会(huì)更上一(yī)层楼。但是，由(yóu)于整个(gè)事件的进程会非常(cháng)缓慢，价格的反应不会(huì)即刻(kè)见效。

　　供应旺季(jì)来袭 基本面难(nán)言乐观(guān)

　　进入6月，伴随着物候条件的改变，产(chǎn)区全面(miàn)开割上(shàng)量，橡胶(jiāo)供应旺季(jì)到(dào)来(lái)，然而天胶下游(yóu)需求并未有趋势性改善，胶价上(shàng)涨(zhǎng)动能驱动依旧缺(quē)乏。

　　国(guó)投安信期货能化分析师胡华钎告(gào)诉记(jì)者，目前(qián)全球天(tiān)然(rán)橡胶供应进入季节(jié)性的增产期，中国(guó)云南天然橡胶产区加速(sù)恢(huī)复(fù)开割，预计(jì)6月中旬全(quán)面开(kāi)割，海南产(chǎn)区已经全面开(kāi)割，海外越南天然橡胶产区也(yě)全面开割，目前主要(yào)产(chǎn)胶(jiāo)国产区逐渐进(jìn)入(rù)雨季，物(wù)候条件(jiàn)已经由差变好(hǎo)。但是由于(yú)目前天然橡胶上(shàng)游(yóu)原料价格相(xiāng)对偏低，胶农(nóng)割胶积极性不高(gāo)，加工厂利(lì)润也偏低，工厂(chǎng)加(jiā)工积极性也不高。

　　大地期货橡(xiàng)胶研究员唐逸表示，后续橡(xiàng)胶供应(yīng)端将逐步恢复正(zhèng)常，产量(liàng)逐渐增加。目前云南(nán)产(chǎn)区大面(miàn)积开割，预(yù)计后市仍有较(jiào)多降雨，干旱情况已得到缓解。海(hǎi)南(nán)日收胶量在3500—4000吨/天，供(gōng)应相(xiāng)对正常。泰国东北(běi)部产区(qū)逐步上量，南部(bù)产出仍(réng)在低位，本周以及下周预计雨(yǔ)水(shuǐ)较多。越南(nán)、柬埔寨(zhài)产区已大面积开割，原料数量逐步增加(jiā)。同时(shí)根据历史降雨数据来(lái)看(kàn)，厄尔(ěr)尼诺现(xiàn)象下橡胶产区降雨(yǔ)量虽然处于(yú)历史均值(zhí)以(yǐ)下的概率较高，但(dàn)由于季节性(xìng)的(de)因素(sù)，降(jiàng)雨(yǔ)绝对数量仍然(rán)能够保(bǎo)证。因此，他预计(jì)后(hòu)市“厄(è)尔尼诺(nuò)”现(xiàn)象不(bù)会是引发行情上涨的主要(yào)因素。

　　从需求端来(lái)看(kàn)，东证衍生品研究院(yuàn)能化高级分析师曹璐表示(shì)，目前(qián)轮(lún)胎厂家(jiā)外贸(mào)订单(dān)量较(jiào)为充(chōng)足，对开(kāi)工率(lǜ)形成一定支(zhī)撑，加上(shàng)轮胎(tāi)用原料价格处(chù)于低位，轮胎(tāi)厂家开工积极性尚(shàng)可(kě)。而(ér)内销市(shì)场需(xū)求表现依然偏弱，各层级经销(xiāo)商(shāng)仍以消耗前期库存(cún)为主，对后市较为悲观、谨慎(shèn)补货。

　　隆众资讯最新(xīn)数据显示(shì)，目前(qián)下游外贸订单充足，加(jiā)之内销订单(dān)缺货现象仍存，企业(yè)排产积极性不减。半钢胎样本企业产能利用率(lǜ)为77.43％，环(huán)比0.12％，同(tóng)比 15.41％。不过全钢(gāng)胎厂开工小降，个别企业(yè)因(yīn)内销出货压力加大(dà)，为(wèi)控制(zhì)成品库存压力，存适度降负现象(xiàng)，全钢(gāng)胎样本企业(yè)产能利用率为66.34％，环比(bǐ)-0.34％，同比 8.48％。

　　整(zhěng)体来看，胡华钎(qiān)认(rèn)为，目前(qián)天(tiān)然橡胶基本面处(chù)于供需两(liǎng)弱(ruò)的格局(jú)中，尤其是下游需求分歧较大。“主要是不同的市场主体(tǐ)预期(qī)不同，但是整(zhěng)体来说此前(qián)市场对(duì)今年的预期过高。从下(xià)游轮(lún)胎行业来看，今年以来国内轮(lún)胎开工(gōng)、产量和(hé)出口同比数据还是(shì)不错的(de)，反映国内实际需求并不差。但是从汽车行业来(lái)看，由于汽车(chē)刺(cì)激政策退出(chū)，今(jīn)年国(guó)内汽车市(shì)场相对疲(pí)软，价格战等负(fù)面消息(xī)较(jiào)多(duō)，市场总体(tǐ)上(shàng)偏悲观(guān)。此外(wài)，青岛地区天然橡(xiàng)胶(jiāo)现货库存持续攀升(shēng)，有些人认为(wèi)是(shì)国内需求(qiú)不行，但是其实是进口过多导致的。”

　　在胡华钎看来，目前主要还是(shì)宏观面主导胶价走势，一方面中国经济复苏(sū)进程、人民币汇率波动；另一方面(miàn)美联储加息进程，以及(jí)美国(guó)银行(xíng)危机和美债上限问题等。看(kàn)向下半年，他(tā)认为天然橡胶基本面(miàn)仍(réng)然缺(quē)乏指(zhǐ)引，只有天气和轮储仍有可能(néng)“掀起波(bō)澜“，而宏观面预计比上半年好，比(bǐ)如美联储加息(xī)步(bù)伐暂(zàn)缓、国内(nèi)经济回(huí)暖等，因此对天然橡胶市场(chǎng)不宜过度悲观。

　　“短期市场没有明确方向，主要跟(gēn)随宏观因素(sù)波(bō)动。”唐逸认(rèn)为，“供应端仍然是(shì)主导(dǎo)后市胶价走势的主(zhǔ)要因素(sù)，随着(zhe)各产区开割后产量逐渐(jiàn)增加，海外恢(huī)复速度(dù)仍然偏(piān)慢，预计干胶的数量(liàng)并不会少，包括今年交(jiāo)割品的(de)数量(liàng)。我们(men)中(zhōng)期观点仍然偏(piān)空，后(hòu)市预计存在下(xià)跌的空间。”

　　曹璐(lù)则表示，在供给端没有天气(qì)影(yǐng)响(xiǎng)的情况下，后(hòu)续主导胶价的因素(sù)主要在需求端。从下半年来(lái)看(kàn)，外需(xū)受海外经济衰退(tuì)和汽车半导体短缺影响，预计难有起色。外需走弱也导致海外货源(yuán)涌入国内，对国内(nèi)现货端构成压(yā)力。内(nèi)需方(fāng)面，春节前市(shì)场(chǎng)基于内需复(fù)苏的逻辑，已经出现一(yī)波(bō)反弹行情，但(dàn)节后市场从(cóng)交易预(yù)期(qī)开始转向(xiàng)交易现实，由于(yú)国内需求(qiú)复苏不及预期，胶价因此(cǐ)持续(xù)承压运行。整体来看，她(tā)表示(shì)短(duǎn)期胶价基本面缺乏向上驱动，只有价(jià)格的绝对低位才能(néng)刺激(jī)有效的去库和资金再次做多的意愿。后(hòu)续还需继续(xù)关(guān)注天(tiān)气(qì)端是否有扰动因素(sù)，一旦天(tiān)气(qì)出现异常状况(kuàng)，或(huò)将带来(lái)新(xīn)的阶(jiē)段性行情。（有删减(jiǎn)）

未经允许不得转载：yijia023.cn注册成功 中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久