大家好，简(jiǎn)单看一个基(jī)金经理，把新能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨论一个基金经(jīng)理，海(hǎi)富通的吕越超老师(shī)。

　　抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年lt="是(shì)真的！有基金(jīn)经(jīng)理清仓新能源，梭哈AI了(le)！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063611734.png">

　　从(cóng)其管理的海富通股票混合来(lái)看，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了今年一(yī)季度末，已经基本清仓了新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产品也基(jī)本(běn)重(zhòng)仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在一季(jì)度的操(cāo)作中，本基金总体把(bǎ)握住(zhù)了市场的节奏变化和结(jié)构转换，降(jiàng)低了新能 源板块(kuài)的(de)配置权重，较好地把(bǎ)握(wò)了 TMT 板块的投资机(jī)会，组合调整(zhěng)取(qǔ)得了明显(xiǎn抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年)的超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国(guó)特色(sè)估值体系所(suǒ)代表的(de)传统实体行业正(zhèng)在被市场一部分(fēn)“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有持(chí)续性(xìng)的一(yī)条结构主线(xiàn)。

　　数据显示(shì)，海富通股票混合(hé)今年以来涨了14％，其他三只(zhǐ)产品今年(nián)以(yǐ)来(lái)均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题(tí)板(bǎn)块在短期高(gāo)度(dù)依赖交易，阶(jiē)段性失去靠(kào)配置(zhì)获取(qǔ)超额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天(tiān)数已累计达到22天，上一次出现持(chí)续(xù)成(chéng)交(jiāo)占(zhàn)比超过40％的板块是2021年(nián)7月底的电力设备及新能源(yuán)，持(chí)续约28个交易日，在此期间新(xīn)能源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期间最高累(lèi)计回报率为+8.8％，最(zuì)低(dī)累计(jì)回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似(shì)特征，尽管热闹，但不赚钱。过去(qù)两周(zhōu)，科创芯片(piàn)ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅分(fēn)别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主题(tí)ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板(bǎn)块累计成交(jiāo)了5.41万亿元(yuán)，但总市值反而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一周降低约(yuē)5.4％，是典型的减量博弈。

　　而(ér)招商证(zhèng)券(quàn)认为(wèi)，TMT大年通常分为(wèi)“春(chūn)季躁(zào)动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结(jié)”四(sì)波(bō)行(xíng)情，春季(jì)躁动后(hòu)往(wǎng)往会(huì)有一波(bō)明显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对(duì)这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续(xù)盛夏(xià)攻(gōng)势大概(gài)率创(chuàng)新高。如果今年(nián)在业绩(jì)披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政府支持力度(dù)进一步加大、资本开支增加、订单增加和产品(pǐn)销量业绩的(de)改善逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将会重回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年(nián)阶(jiē)段性顶部亦或基本形成本轮调(diào)整标志着AI等高(gāo)位板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半(bàn)年(nián)阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市(shì)场情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需求出现集中释(shì)放。就资本市场而言(yán)，或代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：yijia023.cn注册成功 抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年