民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及(jí)的(de)规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业(yè)龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信息(xī)的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客(kè)户(hù)充(chōng)分交流时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本(běc42排列组合公式怎么算，A42排列组合公式n)次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅较(jiào)大。其中东(dōng)南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单(dān)略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是(shì)为保(bǎo)护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是这(zhè)一轮产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出(chū)口订单和金额(é)或将大(dà)增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后(hòu)中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国(guó)出(chū)口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为(wèi)中国(guó)最大的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自(zì)于境(jìng)内采购(gòu)商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成(chéng)出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有(yǒu)明(míng)显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型的(de)企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订(dìng)单略增(zēng)的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产业转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产得(dé)到的(de)产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国(guó)出口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转移(yí)产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：yijia023.cn注册成功 c42排列组合公式怎么算，A42排列组合公式