近期市(shì)场风向变动(dòng)，北向(xiàng)资(zī)金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资基金也(yě)纷纷(fēn)行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗舰基金同(tóng)时(shí)大手笔加(jiā)仓(cāng)“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁(níng)王(wáng)股价震荡(dàng)上行，虽较高(gāo)点仍有距离，但部分资金开始行动。透露什么(me)信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时(shí)行(xíng)动(dòng)

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月(yuè)底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为中国平安、招商银行(xíng)、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华(huá)化(huà)学(xué)、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁(níng)德时(shí)代80％。“施罗(luó)德国际(jì)精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控股(gǔ)2％、减持阿里(lǐ)巴巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗(qí)舰基金同时加仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料(liào)显示，这(zhè)三(sān)只基金(jīn)中，施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华和施罗德(dé)国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的(de)基金材料中并未(wèi)解释为何基(jī)金在4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗(luó)德对中国新能(néng)源车产业链的看重是(shì)一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来(lái)看，关注三大(dà)主题。一(yī)是(shì)电动(dòng)车(chē)供(gōng)应(yīng)链；二是(shì)技(jì)术(shù)自主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变化(huà)的影响日益显现，全球各国的(de)脱(tuō)碳行动(dòng)变得越来越重要。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)的(de)一(yī)个(gè)方面。中国在这方面为投资者(zhě)提供了重(zhòng)要的机会。中(zhōng)国在(zài)电动(dòng)汽车价值链的供应方(fāng)面是全球的领导者(zhě)，同时(shí)中国(guó)对(duì)成品车辆的需(xū)求(qiú)方面也占(zhàn)据重要地位。可能很多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽(qì)车中，57％是(shì)在中国销售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也(yě)是全球电动车(chē)基础设施最完善的国家之(zhī)一。以充电桩为(wèi)例，中国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供(gōng)应(yīng)链中，有许多(duō)公司正在在各自的领域中建(jiàn)立主(zhǔ)导(dǎo)地(dì)位，以(yǐ)某智能组(zǔ)件为例，它(tā)是电动汽车中用于电池和电机温(wēn)控的关(guān)键组件的(de)生(shēng)产商。该(gāi)公司在空调阀行业全球(qiú)市场占(zhàn)有约60％的份额(é)，并在电动(dòng)汽车(chē)阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份(fèn)额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电(diàn)动汽车(chē)专家以及福特、宝(bǎo)马等原始设备制(zhì)造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球范围内继续占据市(shì)场份额(é)——在法规(guī)的(de)支(zhī)持下(xià)，该公司(sī)的增长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰基金安联神州A股基金(jīn)也在(zài)3月(yuè)大手笔加仓宁德(dé)时代(dài)。

　　这(zhè)只基金最新规(guī)模(mó)47亿美元，截至(zhì)3月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、中(zhōng)信证券、宁德(dé)时代、中国(guó)中免、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安(ān)井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基(jī)金对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业协会）近日发(fā)布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度(dù)方(fāng)面(miàn)，今(jīn)年4月(yuè)，尽管我国新(xīn)能源汽(qì)车(chē)市场共(gòng)计(jì)36家动力电池企业实现装车配(pèi)套，较(jiào)去(qù)年同(tóng)期增加2家。但(dàn)是排(pái)名前(qián)3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动力电池企业动(dòng)力电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧(jiù)较高(gāo)。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能(néng)、国(guó)轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时(shí)代于(yú)2023年一季度实(shí)现营业收(shōu)入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现净(jìng)利(lì)润98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许是基于优(yōu)异的(de)业绩，来自Wind的数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净(jìng)流(liú)入较多的其(qí)它个股还包(bāo)括宁德时代、工业富联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商银(yín)行、北方(fāng)华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设(shè)银(yín)行、比(bǐ)亚迪(dí)、中国石化。北向资金净(jìng)流出较多(duō)的个股(gǔ)包括格力电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医(yī)药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何持有(yǒu)宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位(wèi)置是令人羡慕(mù)的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是(shì)电(diàn)动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地(dì)选择聚焦(jiāo)磷酸铁锂(lǐ)电池，这(zhè)方面它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命周期和不含钴等特(tè)征而(ér)受到欢(huān)迎；动力电池(chí)的企业发展(zhǎn)与政府的脱碳计划是(shì)一致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何(hé)通(tōng)过(guò) “柏基十(shí)问(wèn)”来考察宁德时代(dài)的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资(zī)者，他们的判(pàn)断也可能是错的。例(lì)如，若未来新的电池技(jì)术出现，宁德时代的(de)竞争优势不复。随着电池成(chéng)本(běn)下降，宁德(dé)时代若不能保持利润(rùn)率(lǜ)。宁德时(shí)代和电动车(chē)厂商的关(guān)系若(ruò)不能维系。这(zhè)些因素都(dōu)会影响柏基对于宁德时(shí)代的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安(ān)本(běn)投资旗舰(jiàn)中(zhōng)国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的集团、广联(lián毕业2年之内都算应届吗，21年毕业生23年算应届吗)达、宁波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民(mín)币，截至(zhì)2023年一(yī)季度末，基金前十(shí)大重仓股为贵(guì)州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安(ān)、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈(mài)瑞医疗、京(jīng)东(dōng)方(fāng)。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中(zhōng)国(guó)机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安、招商银(yín)行、石(shí)药集(jí)团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月，基金(jīn)加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：yijia023.cn注册成功 毕业2年之内都算应届吗，21年毕业生23年算应届吗